■ 3분기 주춤, 4분기 회복 예상

- 둔화되었던 PDP 출하가 3분기 들어 다시 회복되어 4분기에는 기대수준의 증가세로 돌아설 것으로 예상됨.

- 3분기 중 컬러 모바일의 성장이 둔화된 것으로 보이나, 4분기에는 신규 판매망 확대와 시장수요회복, 그리고 OLED 생산능력 확대 등으로 양호한 증가세를 나타낼 수 있을 것으로 판단.

- 04년 매출액과 경상이익은 전년대비 각각 37.7%, 45.8%가 증가한 6조 5,814억원과 7,151억원으로 괄목할 만한 성과가 예상됨. PDP의 흑자기조 정착과 모바일의 컬러화 확대에 따른 고부가화가 인상적.

■ 악재사항들 충분히 주가에 반영, 매수 유지

- 2~3분기에 나타난 신규사업모델의 성장 지체 현상에 대한 우려와  계열사에 대한 추가 출자 등 악재요인은 이미 충분하게 주가에 반영됨.

- 04년~05년의 예상 EPS 17,340원과 19,509원 대비 현재 PER은 6.5배, 5.8배 수준에 불과한 저주가 상태.