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ISC(095340)
신기술 제품의 성공적 자리잡기
● 신기술과 신소재의 ISC 칩으로 기존 시장에 성공적 진입
- DDR3, NAND 등 메모리용 소켓과 비메모리용 검사소켓의 고른 점유율 증
가로 고성장세를 시현 중. 동사의 제품은 세계 최초로 실리콘 러버를 이용하
여 제조에 성공하여 대량생산, 원가절감, 빠른 납기 대응이 가능한 경쟁력을
확보하며 성공적으로 시장에 진입
- 글로벌 경제위기를 지나면서 국내 반도체 소자산업의 점유율과 경쟁력은 더
욱 강화되었는데, 그 효과가 2012년 부터는 본격적으로 반영될 것 전망. 따
라서 동사의 성장이 반도체 칩 생산량의 증가 속도에 연동하는 한편, 수입대
체 및 시장잠식효과까지 반영되는 점을 감안하여 괄목할만한 실적전개에 관
심가져야 할 듯.
● 고속 성장 중인 저평가 종목
- 2010년부터 폭발적인 외형성장과 잉여이익을 창출하고 있는 ISC는 지난해
주당순이익이 60% 이상 늘어난 1,087원을 기록한데 이어 2012년에도
1,451원으로 고성장 전망
- 현재 주가 수준이 PER 6배 미만에 불과한데, 수입대체와 시장잠식을 통한
빠른 성장과 높은 수익구조를 가진 초우량업체에 대한 시장평가가 이루어지
지 않은 것으로 판단되는 저평가주.
- 국내 반도체산업의 글로벌 선도력 상승으로 연관 소재, 부품 및 후공정 산업
이 동반하여 지위상승이 이루어질 것으로 ISC의 고성장과 고수익성이 지속
될 것 |
