한국사이버결제(060250)
- 신용카드 결제 확대 수혜주
▶국내 유일의 전자 통합결제시스템 확립
1998년도 설립된 한국사이버결제는 2006년 우회상장을 통해 코스닥에 입성함. 초기에는 오프라인 VAN 사업을 영위했으며 2006년 이후 온라인 PG 및 VAN 사업부문을 확대해 국내 유일의 PG 및 VAN 결제인프라와 모바일 및 신용카드 결제 시스템을 갖추면서 온, 오프라인 전자상거래 시장과 함께 성장함. NFC 부문에서 한국정보통신연구원과의 조인트벤처인 KCP이노베이션을 통해 NFC 결제 시장 선점까지 준비하면서 한 단계 더 높은 도약을 위해 준비 중.
▶기존사업의 견조한 성장과 모바일 결제 확대 수혜
최근 들어 스마트폰을 이용한 물품의 구입 사례가 점차 증가하고 있고, 영화티켓 예매 및게임 아이템 거래 또한 활성화되면서 거래 규모가 확장 중이며 모바일 메신저인 LINE, 카카오톡, 마이피플에서 이모티콘, 게임 등 유료화 사업모델 출시로 유료 서비스가 본격화됨에 따라 모바일 결제 시장규모는 가파른 성장세가 예상. 동사는 아이폰, 안드로이드폰 및 테블릿PC에 표준화된 페이지 구성을 이미 완성했으며 PG 고객사로 인터넷쇼핑몰 및 다수의 게임사를 확보해놓은 만큼 향후 쇼핑 및 게임 결제시스템 업체로도 선정될
가능성이 높아 결제 확대 최대 수혜주로 판단.
▶ 탄탄한 실적, 고성장세 지속 중 = 성장프리미엄 합당
동사는 2분기 매출액 333억(YoY+27.2%), 영업이익 19(YoY+7.8%)을 달성해 지난해 대비 안정적으로 성장. 3분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 407억(YoY+40%), 25억(YoY+26%) 달성이 전망. 현재 동사의 시장내 M/S가 분기가 지속될수록 확대되고 있어 지난해 대비 35% 증가한 올해 가이던스도 매출액 1540억, 영업이익 90억, 경상이익 105억 달성은 충분히 가능할 것으로 판단됨. 최근 주가 상승폭이 크지만 고성장성이 확보된 만큼 성장프리미엄을 부과할 시점으로 지속적으로 관심을 기울일 시점으로 보임. |
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