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KC코트렐(119650) - 태양광 매출인식으로 하반기 실적개선
Not Rated / 이동헌 연구원
환경플랜트EPC 업체- 제철소의 분진을 제거하는 집진기(코트렐), 탈황과 탈질설비, 태양광 설치사업 등을 영위. 수출비중은 작년말35%였으며 공격적으로 해외시장 개척 중
태양광 관련 매출인식으로 하반기 실적개선- 7월 수주한600억원 규모의 태양광 설치Proj.가 하반기 매출인식됨에 따라3Q12 실적은 매출액985억원(+132.9% yoy), 영업이익49억원(+36.1% yoy)을 예상. RPS제도의 태양광 의무공급량 규정으로 추가발주 기대
연간 수주4,000억원 달성 전망- 7월말2,400억원의 신규수주. 작년3,800억원에 이어 올해4,000억원 수주 달성 전망. 연말6차 전력수급 기본계획과11월 유엔기후변화협약(UNFCC)은 센티멘탈에 긍정적 영향. 과거2년 평균3.6%의 시가배당률도 매력적
한국사이버결제(060250) - 성장 프리미엄을 부과할 시점
Not Rated / 김현석 연구원
고성장성이 전망되는 전자결제주-전자상거래시장에서Online 결제 시장이 매년20% 이상 성장하고 모바일 결제시장이 개화함에 따라 전자결제주의valuation Re-rating이 진행중
탄탄한 기존사업과 성장과 다양한 신규사업 준비 중 -최근 비자카드 자회사 사이버소스와MOU체결 및NFC 시스템 결제 플랫폼 개발로 고객 다각화와 모바일 결제 시장 준비
성장 프리미엄을 부과할 시점-3분기 예상 실적은 매출액407억(YoY+40%), 영업이익24억(YoY+26%)전망. 결제시장의 성장과 더불어 지속적인 고객사 확보로M/S가 증가됨에 따라 올해 이어 내년에도30% 이상 고성장세가 유지될 것으로 보여valuation 프리미엄을 부과할 시점으로 보임
우리이티아이(082850) - 자회사 우리E&L 실적 호조 및 상장 이슈
Not Rated / 박상하 연구원
LED 패키징/모듈 제조 자회사 우리E&L 실적 호조 주목 - CCFL 부품 본사업 실적 부진. LED 패키징/모듈 제조 자회사인 우리E&L(지분43.32%) 실적 호조 주목
뉴아이패드 물량 공급에 따른 우리E&L 외형성장 견인 중 -우리E&L 올해3월부터Apple 뉴아이패드 물량을 공급받으며, 3Q12 기준 가동률96% 수준으로 외형성장 견인 중. 11년 매출액2,562억 기록, 올해 상반기2,300억, 3Q12는 1,500억원 수준이 예상됨
본사업 실적 부진에 따른 사업구조 재편 진행, 자회사 상장 이슈 주목 - 올해IFRS 연결 기준 실적 매출액5,500억(+62.2% YoY), 영업이익300억(+57.1% YoY), 순이익250억원(+267.6% YoY) 수준 예상. 본사업 실적 부진에 따라2차전지 양극활물질 등으로 사업구조 재편을 진행할 것으로 보이며, 향후 자회사 우리E&L 실적 호조 및 상장에 따른 이슈에 주목할 필요가 있다는 판단임
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