▶ 백산(035150 / Not Rated) - 박상하 연구원
삼성 플립커버 판매량 확대에 따른 최대 수혜주
전자제품 케이스용 합성피혁 원단 본격적인 물량 확대 - 고객사의 케이스 원단 메인 공급업체로 개발에 함께 참여하고 있으며, 올해 부가가치 높은 전자제품 케이스 부문에서 본격적인 물량 증대로 실적개선이 예상됨
고부가가치 액세서리 시장에서 삼성 프리미엄 전략 주목 - 삼성은 TV 광고를 통해 플립커버의 간접적인 마케팅 전략을 선보이고 있으며, 표준화 작업 추진을 통해 번들 제품으로 인식하고 있음. 향후 고부가가치 액세서리 시장에서 삼성의 프리미엄 전략은 플립커버의 두드러진 성장을 이끌 것으로 판단됨
13F PER 7.5배 수준, 추가 실적 상향 가능성 충분 - 13년 K-IFRS 연결기준 실적은 매출액 2,200억(+17.6% YoY), 영업이익 240억(+20.0%), 지배지분 순이익 195억원(+69.6%) 수준 예상. 신규 출시될 액세서리의 지속적인 판매량 확대에 따른 추가 실적 상향 가능성 감안 시, 13F PER 7.5배 수준인 현 주가는 추가 상승 여력이 충분하다는 판단임
▶ 플랜티넷(075130 / Not Rated) - 김현석 연구원
유, 무선 유해사이트 솔루션 쌍글이 성장 본격화
유, 무선 유해사이트 솔루션 성장 본격화 - 20만 추가 가입자 확보로 유선부문 실적 개선세가 본격화될 전망이며 무선 부문 역시 최근 방통위 승인으로 LG유플러스 상용화가 임박함에 따라 가입자 증가 속도를 빠르게 증감될 전망
자회사 실적 개선세 지속 - JYJ 음반활동 본격화로 A&G모즈 실적개선이 진행될 것으로 예상되며,
모아진 역시 잡지판매 호조로 꾸준한 실적 호조세가 나타날 전망
13년 안정적 이익개선 전망 - 2013년 동사의 IFRS 개별기준 매출액과 영업이익은 각각 340억
(YoY+32%), 80억(YoY+166%) 규모가 예상돼 12년 대비 안정적 성장이 예상됨. 3월부터 유, 무선 유해사이트 솔루션 호재로 성장성이 확보된 만큼 중장기적 관심을 기울일 시점으로 판단됨 |
