굿센(243870,KONEX)

- 안정성과 성장성을 겸비한 클라우드 SW 기업

▶ 클라우드 소프트웨어 전문기업

- 동사는 건설업용 ERP(전사자원관리 시스템) 솔루션을 기반으로 기업 통합 커뮤니케이션 솔루션(전

자결제, 메일, 일정, 주소록등)과정보기술 아웃소싱(품질 관리 플랫폼)사업을 영위하고 있으며 지난

해부터 폭발적 성장세를 보이고 있는 공공기관 중심의 클라우드 스토리지 서비스및빅테이터 기반

에너지 사업 등은 신성장 동력으로 집중 육성하고 있다.

▶ 안정적인 재무구조

- 동사는 도급순위 100위내 건설 ERP 부문 시장 점유율 1위를 차지하는 등 다양한 거래처를 확보

하고 있으며 이를 통해 기업 통합 커뮤니케이션 솔루션과 품질관리 플랫폼 등을 제공할 수 있는 상

호보완적 매출 구조를 구성하고 있다. 또한, 장, 단기 차입금이 없는 부채비율 20%대를 유지하고 있

으며 현금 및 현금성자산 100억원 수준의 안정적인 재무구조를 나타내고 있다. 안정적 재무구조는

향후 신규 사업 투자 및 M&A 등에 상대적으로 유리하게 작용할 수 있는 장점이 있다.

▶ 턴어라운드 성공, 중장기 성장성에 주목

- 12년~15년 까지 4년 평균 100억원대의 매출을 기록하던 동사의 지난해 연결기준 실적은 매출액

286억원(yoy +289%), 영업이익 10억원(흑자전환), 순이익 12억원을 기록하며 턴어라운드에 성공

했다. 좀 더 자세히 살펴보면 지난해 공공 클라우드 기업인 지에스비텍을 인수하면서 별도기준 매출

액 214억원(yoy +189%)을 기록했으며 연결 자회사 소프트아이텍 실적 호조를 통해 연결기준 매

출액 286억원을 기록하며 영업이익, 순이익 모두 흑자전환에 성공한 것으로 파악되고 있다.

- 물론, 신성장 사업의 특성과 기존 매출 사이즈를 감안해 볼 때 단기적으로 폭발적 실적 개선을 기

대할 수는 없겠지만 중장기 관점에서 실적 증가의 방향성은 산업의 트랜드와 맞물려 있다고 판단되

는 만큼 중장기 성장에 주목할 필요가 있겠다.