업종

주간 산업 이슈

디스플레이

▶AMOLED

대만 AUO 3.5세대 아몰레드 패널라인 투자, 삼성SMD 5,5세대 아몰레드 라인 22억 달러투자 시작, LGD도 캐파 증설을 위해 내년까지 2,500억원 투자할 계획. 글로벌업체의 아몰레드 투자가 본격화되기 시작함에 따라 관련 장비, 소재업체의 성장성 부각

반도체

▶ 아이서플라이의 조사에 따르면 지난 1분기 및 2분기까지도 세계 반도체 재고량이 250~260억달러 수준에서 크게 증가하지 않고 있는 바, 시장의 호황에 비해 공급량 증가가 여전히 더딘 상황이라고 발표. 경험적인 시기적 평균으로 볼때 재고수준은 20% 정도 낮은 수준. 따라서 하반기에도 반도체산업은 강력한 성장세가 가능할 것으로 예상.

자동차

▶ 주초 반등 마무리, 기술적 조정 국면.

▶ 현대차 주초 신고가 경신 후 법인세 패소 결정 등 차익 실현 빌미를 제공하며 기술적 조정 움직임 보임. 다만, 자동차 업종내 종목들이 20MA에서 강한 지지력 예상되는 만큼 견조한 반등 흐름 예상됨.

조선

BDI지수

통신서비스

▶ LG텔레콤의 저가 정액 요금제 출시, 와이브로 기반한 제4 통신사업자 출현가능성으로 전반적인 투자심리 약화. 스마트폰 경쟁으로 수익성이 큰 영향을 미치는 마케팅 비용 증가가 예상되어 단기적으로 부정적. 정부의 마케팅비용 규제안 확정에도 불구하고 3Q 아이폰 VS 갤럭시S 등 이슈로 불가피하게 비용 증가할 전망. 전반적인 주가 약세 속에 SK그룹내 통신부문 구조조정 수혜와 단계적 실적 개선이 예상되는 SK브로드밴드가 가장 관심.

철강

▶ 국내 포스코의 3분기 철강재 가격 조저이 톤당 5만원 수준의 인상으로 단행되었다. 가격 인상 여부에 대한 불확실성이 해소되었다는 측면에서 일단은 긍정적인 모멘텀으로 바라볼 필요가 있어 보인다. 특히, 철강 업계의 적극적인 가격 정책 기조를 이어갈 수 있는 바탕을 마련한 만큼 철강업종에 대한 투자심리 개선의 계기가 될 수 있을 전망이다. 한편, 철강업종 지수는 2분기에도 시장 대비 10% 가량 Underperform하면서 조정을 이어오고 있다. 글로벌 철강 가격 조정, 높은 재고, 비수기 진입에 따른 실적 불안, 건설 업황 불안 등이 반영된 데 따른 것으로 보인다. 다만, 이상의 이미 인지된 악재는 대부분 반영된 상황으로 오히려 비수기에 진입한 현 시점에서는 철강 시황의 바닥을 다지고 반등을 염두에 둘 타이밍으로 판단된다. 특히, 최근 중국의 위안화 절상 이슈, 수출 환급세 축소 및 철강재 가격 반등 가능성 등 철강 업황에 우호적인 재료의 노출이 이어지고 있는 점 역시 긍정적이다. 양호한 2분기 실적과 함께 외부적 업황 모멘텀 등을 감안할 때 철강업종의 단기적 반등이 전망되고 있다. 타이밍을 조율할 시점으로 판단된다.